Tras tres días de caídas tumultuosas provocadas por las preocupaciones sobre la desaceleración de la economía estadounidense y las altas valoraciones en el sector tecnológico, la Bolsa estadounidense mostró signos de resistencia el martes. Los futuros del índice Nasdaq 100 rebotaron desde los mínimos locales y ganaron un 4,31%, mientras el mercado comenzaba a estabilizarse.* Esta recuperación se produjo en un contexto de datos de desempleo preocupantes, que suscitaron inquietudes sobre el ritmo de la Reserva Federal para ajustar los tipos de interés para evitar una desaceleración del crecimiento económico.
Sentimiento del mercado y acciones estratégicas
La reducción de la volatilidad, como lo demuestra la caída del índice VIX -una medida de la volatilidad esperada del mercado basada en las opciones sobre el índice S&P 500- desde su nivel más alto desde 2020, indica una calma de la situación por el momento. Como complemento a esta información, es importante destacar que el martes 6 de agosto la Fed de Atlanta elevó su previsión de crecimiento del PIB del 2,5% al 2,9%. Un ajuste tan positivo, uno de los indicadores macroeconómicos más importantes, no indica una recesión. [1]
Además, ha habido una considerable actividad de compra institucional, con analistas cuantitativos y de derivados de JPMorgan Chase & Co. notando 14.000 millones de dólares en compras netas durante las horas de mercado del lunes. Esa entrada, sumada a la compra por parte de fondos de cobertura de acciones tecnológicas en declive, según lo registrado por los datos del bróker principal Goldman Sachs Group Inc. abre una nueva perspectiva sobre esta corrección. El precio del índice Nasdaq 100 ha caído por debajo del mínimo externo de marzo, por debajo del cual había una cantidad significativa de liquidez, con datos que confirman que los participantes del mercado institucional se aprovecharon de ello.*
Rendimiento de acciones y sectores individuales
También se observaron movimientos notables en acciones individuales. Nvidia Corp, el lunes durante la principal sesión de negociación en Estados Unidos, subió un 9,11%, y otras acciones también registraron ganancias. Palantir Technologies Inc. registró ganancias después de que elevó sus pronósticos para todo el año, impulsado por la fuerte demanda de su software de inteligencia artificial. La firma de ciberseguridad Crowdstrike Holdings Inc. se benefició de las recomendaciones de Piper Sandler de comprar acciones a valoraciones reducidas. Uber Technologies Inc. también tuvo un mejor desempeño después de un informe de ganancias que superó las expectativas.*
Perspectivas de Wall Street
Los analistas de Wall Street instaron a los clientes a no reaccionar exageradamente ante la reciente debilidad. Savita Subramanian de Bank of America Corp. señaló que se han producido caídas del 5% o más un promedio de tres veces al año desde la década de 1930 y que sigue siendo poco probable que se produzca un mercado bajista en toda regla. De manera similar, los analistas encabezados por David Kostin de Goldman Sachs señalaron que comprar acciones estadounidenses después de una caída significativa ha sido históricamente rentable, ya que el índice S&P 500 suele ofrecer un rendimiento promedio del 6% en los tres meses posteriores a una caída del 5% desde un máximo reciente.
Conclusión
El curso futuro del mercado de valores de EE. UU. sigue estando estrechamente vinculado a los próximos datos económicos, que serán cruciales para dar forma a las decisiones políticas de la Reserva Federal. En conclusión, también se puede señalar que, aunque el mercado de valores está mostrando signos de recuperación tras la reciente caída pronunciada, los inversores deben permanecer atentos y monitorear de cerca los indicadores económicos y las acciones de la Reserva Federal. [2]
Rendimiento del precio del índice Nasdaq 100 en los últimos cinco años: https://tradingeconomics.com/us100:ind
Rendimiento del precio de las acciones de Nvidia en los últimos cinco años: https://tradingeconomics.com/nvda:us
Rendimiento del precio de las acciones de CrowdStrike en los últimos cinco años: https://tradingeconomics.com/crwd:us
* El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros
[1], [2] Las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones y expectativas actuales, que pueden ser inexactas, o en el entorno económico actual, que puede cambiar. Dichas declaraciones no son garantías de rendimiento futuro. Implican riesgos y otras incertidumbres que son difíciles de predecir. Los resultados pueden diferir materialmente de los expresados o implícitos en cualquier declaración prospectiva.
